کشت سود یا yield_farming | نحوه عملکرد آن

ییلد فارمینگ یا کشت سود (yield farming) در واقع روشی است که می‌توانید از طریق ارزهای رمزنگاری، سایر ارزهای دیجیتال دیگر را به دست آورد و به سود دست پیدا کرد. درک این تعریف شاید کمی مشکل باشد، اما با یک مثال این موضوع را برای شما روشن‌تر خواهیم کرد. در نظر بگیرید که در ازای پولی که در بانک سپرده گذاری کرده‌اید هر ماه بانک مبلغی را تحت عنوان سود سپرده گذاری پول به شما واگذار می‌کند. در دنیای ارزهای دیجیتال نیز چنین مفهومی وجود دارد که به دریافت سود پول (سود ارزهای دیجیتال قرض داده شده) در دنیای ارزهای دیجیتال، به قرص دادن ارزهای دیجیتال و دریافت سود کشت سود می‌گویند.

ییلد فارمینگ یا همان کشت سود به معنی کسب درآمد غیرفعال از ارزهای دیجیتال است در واقع به فرایندی که در آن، کاربران ارز دیجیتال برای کسب سود بیشتر موجودی ارز دیجیتال خود را در اختیار شخصی دیگر قرار می‌دهد (قرض می‌دهد). کشت سود یکی از روش‌های جدید سرمایه‌گذاری است که در نوع خود بسیار پر ریسک و پر خطر است، اما در عین حال سود بسیار قابل قبولی نیز دارد به طوریکه بسیاری از کارشناسان ییلد فارمینگ را به عنوان یکی از مهمترین و بزرگترین محرک‌های رشد سیستم مالی (دیفای) می‌دانند.

به کاربرانی که در این قالب اقدام به قرض دادن ارزهای دیجیتال خود می‌کنند در بازار ارزهای دیجیتال به این کاربران  تامین کنندگان نقدینگی یا Liquidity Provider (LP) می‌گویند. سود دریافتی از ییلد فارمینگ معمولا به صورت سالیانه است و پاداشی که تامین کنندگان نقدینگی (LP) دریافت می‌کنند، درصدی از کارمزد تراکنش از صرافی یا درصدی از سود وام پرداختی توسط قرض گیرنده است. به‌طور کلی کشت سود یکی از استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دیفای است که شامل قرض دادن ارزهای دیجیتال است، در این مقاله در ابتدا مفهوم ییلد فارمینگ را بررسی خواهیم کرد و سپس به نحوه عملکرد کشت سود و نحوه‌ی سود ییلد فارمینگ نیز اشاره خواهیم کرد.

 

کشت سود

کشت سود چیست؟

کشت سود چیست؟

کشت سود چیست؟ این عبارتی است که امروزه اغلب می شنویم و بسیاری از شما معنی آن را نمی دانید. کشت سود مفهومی است که از سال 2020 توسط سرمایه گذاران ارز دیجیتال ایجاد شده است و به عنوان یک تجارت پرسود جدید در نظر گرفته می شود. مفهوم کشت سود یا Yield-farming را می توان گفت سود منفعل است. در واقع شما فرض کنید که پول خود را در بانک سرمایه گذاری کرده اید و با توجه به میزان سرمایه گذاری خود سود ماهانه از بانک مربوطه دریافت می کنید.

 

 

در مورد شبکه های ارز دیجیتال، این کاربران پول خود را به سایر کاربران قرض می دهند. تجارتی که تحت نام کشت سود انجام می شود، مانند خرید و فروش ارز دیجیتال، بر اساس علم احتمالات است و می توانید سود یا ضرر داشته باشید. هر چه با آموزش و مشاوره با افراد متخصص در این زمینه وارد این عرصه شوید، سود بیشتری به دست می آورید. در ادامه به نکاتی درباره کشت سود می پردازیم تا بخش های مرتبط (کشت سود)، همه چیز در مورد کشت سود و ریسک های سرمایه گذاری در این زمینه را بدانیم. با ما همراه باشید.

به نقل از سایت businessinsider

Yield farming is a means of earning interest on your cryptocurrency, similar to how you’d earn interest on any money in your savings account. And similarly to depositing money in a bank, yield farming involves locking up your cryptocurrency, called “staking,” for a period of time in exchange for interest or other rewards, such as more cryptocurrency.

 

مواردی در مورد کشت سود دیفای:

کشت سود DeFi، قرض دادن پول خود به سایر سرمایه گذاران ارز دیجیتال است. سود حاصل از این کار سالیانه می باشد. اما به کسی که پول خود را قرض می دهد؛ تامین کننده نقدینگی می گویند. سود کسب شده توسط تامین کننده نقدینگی از طریق کارمزد معامله در بورس یا به وسیله وام گیرنده پرداخت می شود. تحلیلگر های ارز دیجیتال با یک تحلیلگر های رایگان ارز دیجیتال، آن ها می دانند که زمان مناسب برای وام دادن یا قرض دادن وام مناسب است.

 

کشت سود در استخرهای نقدینگی

تامین کننده نقدینگی شخصی است که در زمینه کشت سود فعالیت می کند و از طریق پلتفرم های Balancer و Uniswap به ییلد فارمنیگ می پردازند. این پلتفرم ها بزرگترین استخرهای نقدینگی دیفای هستند. به همین دلیل به این پلتفرم ها، استخرهای نقدینگی می گویند که تامین کنندگان نقدینگی در ازای کسب سود، سرمایه خود را به این استخرها واریز می کنند. چگونه می توان سود کرد؟ برای کلیه معاملات انجام شده در استخرهای نقدینگی و این پلتفرم ها؛ سود برای تسهیل معاملات برای تامین کنندگان نقدینگی واریز خواهد شد.

 

 بررسی کشت سود از طریق طرح های تشویقی

از طریق طرح تشویقی، سرمایه گذاران توسط پلتفرم های خاصی برای سرمایه گذاری و بازار نقدینگی تشویق می شوند. در واقع پلتفرم ها ارزهای خود را به سمت کاربران معرفی می کنند. کاربران پس از خرید به بازار معرفی می شوند و فرصت فعالیت در ییلد فارمینگ را خواهند داشت.

 

نحوه عملکرد ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ راهی است برای سپرده گذاران جهت دریافت پاداش در حالی که ارزهای دیجیتال خود را حفظ می کنند. مفهوم آن را می توان با روش Staking برابر دانست، اما درک آن برای افراد غیر متخصص پیچیده است. کشت سود حاصل از یک استراتژی سرمایه گذاری هوشمند نشات می گیرد که به سادگی استکینگ نیست، اما می تواند منجر به پاداش های بزرگ تا 100٪ شود. پاداش های استکینگ پاداش هایی از نوع پاداش های شبکه می باشد که به بلوک چین کمک می‌کنند به اجماع رسیده و بلوک‌های جدید ایجاد کنند. ییلد فارمینگ غالباً با سپرده گذارانی همراه است که نقدینگی را در اختیار استخرهای نقدینگی قرار می دهند و به سهام آن می افزایند.

استخر نقدینگی به فرآیندی اطلاق می شود که بر اساس قراردادهای هوشمند عمل می کند و سرمایه سپرده گذاران را حفظ می کند. افرادی که نقدینگی را به استخرهای نقدینگی ارائه می کنند، مستحق دریافت پاداش هستند. منبع پاداش ها، کارمزدهایی است که در طی تراکنش های پلتفرم Defy از معامله گران دریافت می شود. سپرده گذاران می توانند با ارائه وجه نقد در استخرهای نقدینگی در همان استخر، پاداش دریافتی خود را مجددا سپرده گذاری کنند که این امر باعث افزایش سود سپرده آن ها می شود. در حال حاضر، بیشتر کارهای Yild Farming مبتنی بر بلاک چین اتریوم است، بنابراین پاداش ها با توکن‌های ERC-20 پرداخت می‌شود. این احتمال وجود دارد که در آینده ماهیت پاداش ها تغییر کند و هسته اصلی کار Yild Farming در سایر بلوک های چین رخ دهد.

البته، نوآوری‌ها و پیشرفت‌ها می‌تواند این قابلیت‌ها را برای برنامه‌های Defy ایجاد کند که در آینده می‌توانند مستقل از بلاک چین خود با سایر بلاک چین ها کار کنند. سرمایه گذاران اغلب سرمایه گذاری های خود را به پروتکل های مختلف تقسیم می کنند تا محصولات بیشتری را رشد دهند و سود بیشتری کسب کنند. به همین دلیل، پلتفرم دیفای قادر است اهداف اقتصادی متعددی را برای جذب سرمایه کاربر تعیین کند. استخرهای نقدینگی تمایل به جذب نقدینگی بیشتری برای انجام معاملات بهتر و سودآورتر دارند.

چگونه می توان میزان اعتبار ییلد فارمینگ را محاسبه کرد؟

بازده با اندازه گیری تمام مقادیر بلوکه شده انجام می شود. به این ترتیب می توان میزان توکن های بلوکه شده یا TVL را در سیستم وام دهی دیفای اندازه گیری کرد. مقدار TVL کل نقدینگی موجود در استخر نقدینگی و معیار مناسب برای اندازه‌گیری روند دیفای و ارزیابی بازار دیفای است. می توان از آن به عنوان یک شاخص برای مقایسه بازارهای پروتکل های مختلف دیفای استفاده کرد.

با مراجعه به سایت دیفای پلاس می توانید میزان TVL و میزان اتریوم یا سایر ارزهای رمزپایه بلوکه شده در دیفای را بررسی کنید. این یک نمای کلی از موقعیت فعلی Yild Farming می دهد. هرچه TVL بیشتر بلوکه شود، محصول بیشتر رشد می کند. در وب سایت Defa Plus می توانید میزان TVL بر اساس اتریوم یا دلار را ببینید و از وضعیت بازار ارز Defi مطلع شوید.

 

نقش بازارساز خودکار در عملکرد ییلد فارمینگ چیست؟

عملکرد ییلد فارمینگ در ارتباط با عواملی مانند Automated Market Maker، سرمایه گذاران در استخر نقدینگی LP و سرمایه گذاران کار می کند. استخر نقدینگی از مواردی مانند صندوق های سرمایه گذاری، سیستم های وام دهی، سیستم های دریافت وام و سیستم های تبادل توکن پشتیبانی می کند. بازار خودکار یا AMM به خریداران و فروشندگان این امکان را می دهد که از استخرهای نقدینگی استفاده کنند تا به جای بازارهای سنتی، تبادلات را در ازای ارز دیجیتال مجاز کنند.

در مبادلات سنتی، خریداران و فروشندگان قیمت های متفاوتی را برای یک دارایی ارائه می کنند. علاوه بر ارائه پاداش به کاربران، ییلد فارمینگ از توکن جدید برای تشویق کاربران به مشارکت در توسعه محصول استفاده می شود. به عنوان مثال، اگر می خواهید یک برند کوچک بخرید و این امکان در بازار آزاد وجود ندارد، می توانید با نقدینگی به یک استخر، آن را به دست آورید. بیشتر ارزهای پایدار به طور مستقیم با دلار آمریکا مرتبط هستند، ارزهای پایدار مورد استفاده در Defi عبارتند از USDT، USD، BUSD و غیره. اگر توکن هایی مانند DAI یا ETH را در Compound سپرده کردید، ترکیب cDAI یا DAI و cETH را دریافت خواهید کرد.

سود ییلد فارمینگ چطور ارزیابی می شود؟

بازده حاصل از کشت سود سالانه محاسبه می شود. شاخص های مورد استفاده برای محاسبه درآمد شامل نرخ سالانه یا APR و نرخ سالانه یا APY است. Yild درصد سود سالانه مرکب را محاسبه می کند. سود مرکب به این معناست که پس از کسب سود دوباره سرمایه گذاری کنید و سود بیشتری کسب کنید، در برخی محاسبات از این دو معیار به جای یکدیگر استفاده می شود. البته محاسبه این دو به صورت تخمینی برآورد می شود. زیرا بازار ییلد فارمینگ بسیار پر نوسان، سریع و رقابتی است و پاداش ها می توانند به سرعت در نوسان باشند.

در حالی که روش کشت سود در یک دوره زمانی مفید است، بسیاری از افراد از این فرصت استفاده می کنند و بنابراین از مقدار پاداش ییلد فارمینگ کاسته می شود. سود فوری ییلد فارمینگ با نماد COMP محاسبه می شود که نمادی از پروتکل Compound است و به مالک حق حاکمیت بر شبکه Compound را می دهد. از آنجایی که APR و APY از بازارهای سنتی هستند، دیفای نیاز به استفاده از شاخص های منحصر به فرد برای محاسبه سودآوری ییلد فارمینگ دارد و به دلیل سرعت دیفای، اگر درآمد به صورت هفتگی یا روزانه محاسبه شود منطقی تر است.

سخن پایانی

همان‌طور که شما هم حتما تاکنون متوجه شده‌اید، کشت سود یا همان ییلد فارمینگ یکی از جدیدترین راه‌های کسب درآمد از فناوری دیفای است. اگر شما هم می‌خواهید سهم خود را از بازار ارزهای دیجیتال با کشت سود دریافت کنید، بهتر است بسیار دقیق و جستجوگر باشید و به دنبال پیدا کردن بهترین سود سالیانه (APY) در محیط‌های مختلف بگردید تا با یک کشت مناسب، مقدار دریافت سود خود را تا حد قابل قبولی بالا ببرید.

در این مقاله بررسی کردیم که ییلد فارمینگ چیست و با نحوه سود دهی و عملکرد آن نیز تا حدودی آشنا شدیم. این ایده به کاربران کمک می‌کند تا با سپرده‌ گذاری و قرض دادن دارایی‌های خود سود غیر فعال به دست آورند. ممکن است فکر کنید که این کار ریسک کمتری از سرمایه‌گذاری و ترید کردن ارزهای دیجیتال دارد؛ اما باید بدانید که کشت سود نیز بسیار پر ریسک و پر نوسان است و شما به هیچ عنوان نباید خطرات این نوع از کسب درآمد را نادیده بگیرید.

پیشنهاد می‌شود که قبل از سرمایه‌گذاری در این پلتفرم دانش فنی خود را تا حد قابل قبولی بالا ببرید تا خدایی نکرده، خطری سرمایه شما را تهدید نکند. اگر شما در زمینه ییلد فارمینگ تجربه‌ای دارید، بسیار خوشحال خواهیم شد که آن را در قسمت دیدگاه‌ها با ما به اشتراک بگذارید.

سوالات متداول

ویژگی های خاص کشت سود چیست؟

مسلماً مزیت اصلی کشت سود، بازده عظیم است که برای سرمایه گذاران به همراه دارد. به عنوان مثال، اگر زودتر سرمایه گذاری در یک پروژه را شروع کنید، شاخص هایی دریافت خواهید کرد که می توانند به سرعت بازده را افزایش دهند. می‌توانید توکن‌هایی را که جمع‌آوری کرده‌اید برای کسب سود بفروشید یا دوباره از آن ها استفاده کنید. در حال حاضر کشت سود بسیار بیشتر از سودی است که بانک های عمومی به سرمایه گذاران می دهند، اما کشت سود بدون ریسک نیست. گاهی اوقات نرخ بهره نوسان پیدا می کند و به عنوان مثال نمی توان پیش بینی کرد که چه میزان سود در سال آینده پرداخت می شود. علاوه بر این، فضای DeFi برای قرار دادن دارایی ها در آنجا مکانی خطرناک و پر از ریسک است.

چه افرادی می توانند در بازار ییلد فارمینگ فعالیت داشته باشند؟

اگر تجربه کار در زمینه ارزهای دیجیتال را ندارید، کار در زمینه کشت سود یا ییلد فارمینگ برای شما دشوارتر خواهد بود. پروژه هایی مانند Compound و yearn.finance به دنبال ارائه ارز دیجیتال و قرض دادن آن به همه هستند. اما از آنجایی که کشت سود منجر به افزایش کارمزد گس در شبکه اتریوم شده است، افرادی که بیشترین سود را از وام دادن دارند، بیشترین پول را برای شروع به دست می آورند.