مارجین تریدینگ در ارز دیجیتال چگونه محاسبه می‌شود؟

معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ به انگلیسی Margin Trading به سبکی از معاملات گفته می‌شود که در آن تریدرها می‌توانند، علاوه بر دارای خود از صرافی‌ها وجه بیشتری دریافت کنند و معامله خود را با حجم‌های بزرگتری انجام دهند. بسیاری از افراد ریسک پذیر  که در بازار ارزهای دیجیتال، فارکس و سایر بازارهای مالی مشغول فعالیت و ترید هستند، ممکن است نوسانات کوتاه مدت چند درصدی یا تغییرات چند ده درصدی در بلند مدت برایشان جذاب نباشید و از همین رو به دنبال راه‌های هستند که معاملات خود را با سود بیشتری ببندند، معاملات مارجین همان چیزی است که این افراد به دنبالش آن می‌گردند. در مقایسه با روش‌های معمول معامله در بازارهای مالی، حساب‌های مارجین به کاربران خود امکان دسترسی به یکسری اهرم‌ها را می‌دهد که معامله‌گران با استفاده از آن‌ها می‌توانند به سود (و یا ضرر) بیشتری دست پیدا کنند.

معاملات مارجین با به کارگیری اهرم، می‌توانند سود بسیار زیادی برای شما به ارمغان بیاورد؛ اما به یاد داشته باشید که نقطه مقابل سود همیشه ضرر است. اگر برای معامله خود یک اهرم استفاده کنید، تغییرات کوچک و چند درصدی در روند ارزها یا سهام می‌تواند برای شما که از اهرم استفاده کرده‌اید، چندین برابر شود. پلتفرم مارجین یکی از مهمترین پلتفرم‌ها برای بازار فارکس، ارزهای دیجیتال و CFD است. اگر یک تریدر به دنبال سود آنچنانی از بازارهای مالی است، حتما باید با معاملات مارجین آشنایی داشته باشد و تمام خم و چم معاملات مارجین را فرا گیرد. بسیاری از صرافی‌ها انتظاراتشان از معامله‌گران مارجین بیشتر از تریدرهای معمولی است و در تایید هویت آن‌ها سخت‌گیری بیشتری به خرج می‌دهند و یا حتی شروطی یا آزمون‌های برا واجد شرایط بودن این اشخاص برای معاملات مارجین تعیین خواهند کرد. در این مقاله قصد داریم تا نگاه مختصری به تعریف مارجین، نحوه‌ی ترید، مزایا و خطرات آن داشته باشیم.

معرفی مارجین

به پولی که تریدر به عنوان وثیقه نزد کارگزار یا صرافی می گذارد، مارجین می گویند. دلیل این سپرده گذاری، برای جبران ریسکی است که معامله گر با معاملات خود برای کارگزاری یا صرافی ایجاد می کند. این پلتفرم وام دهی معمولاً بخشی از موقعیت های معامله شده است و با درصد نشان داده می شود. این نوع وام دهی باید به عنوان سپرده برای تمام معاملات باز شما در نظر گرفته شود.

مقدار مارجین تعیین شده توسط هر کارگزار تعیین کننده حداکثر مقدار اهرمی است که می توانید در حساب معاملاتی خود استفاده کنید. در نتیجه، معاملات اهرمی گاهی اوقات به عنوان معاملات مارجین شناخته می شوند. معامله گران با این پلتفرم می توانند حجم معاملات را افزایش دهند. مارجین همچنین به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های اهرمی را باز کنند. با استفاده از اهرم می توان سرمایه بیشتری را با سرمایه اولیه کم وارد بازار کرد. هر کارگزار قوانین خاص و متفاوتی برای این پلتفرم دارد. به همین دلیل بهتر است قبل از انتخاب بروکر، قوانین مارجین دار آن بروکر یا صرافی را بدانید و با مارجین شروع به معامله کنید.

معامله با این پلتفرم مانند یک شمشیر دولبه است و عواقب کاملا متفاوتی دارد. این ویژگی می تواند تاثیر مثبت یا منفی بر معاملات شما داشته باشد. همانطور که قبلا ذکر شد، با این نوع وام دهی می توانید سود خود را به حداکثر برسانید، اما امکان دارد، ضررهای زیادی نیز متحمل شوید.

مارجین آزاد چیست؟

مقدار پول آزاد در حساب های تجاری برای تراکنش های جدید استفاده می شود. مارجین آزاد با کاهش میزان مارجین استفاده شده توسط اکوییتی به دست می آید. اکوییتی صاحبان سهام، کل موجودی حساب شما، همراه با سود یا زیان نوسان در معاملات باز است.

تفاوت بین حقوق صاحبان سهام و موجودی یا مانده حساب در این است که موجودی کل مقدار پولی است که در حساب خود واریز کرده اید (از جمله مارجین مورد استفاده برای موقعیت های باز)، اما سرمایه نیز سود یا زیان پوزیشن های باز را محاسبه می کند. اگر موقعیت پوزیشن بار در حساب خود ندارید، ارزش سرمایه برابر با موجودی خواهد بود.

به نقل از سایت cran.r-project.org

The margins and prediction packages are a combined effort to port the functionality of Stata’s (closed source) margins command to (open source) R. These tools provide ways of obtaining common quantities of interest from regression-type models. margins provides “marginal effects” summaries of models and prediction provides unit-specific and sample average predictions from models. Marginal effects are partial derivatives of the regression equation with respect to each variable in the model for each unit in the data; average marginal effects are simply the mean of these unit-specific partial derivatives over some sample.

In ordinary least squares regression with no interactions or higher-order term, the estimated slope coefficients are marginal effects. In other cases and for generalized linear models, the coefficients are not marginal effects at least not on the scale of the response variable. margins therefore provides ways of calculating the marginal effects of variables to make these models more interpretable.

 

کاربرد مارجین در صرافی ها

شاید از خود بپرسید که چرا صرافی ها باید پول بیشتری برای معامله به معامله گران بدهند؟ پاسخ این است که در حالی که معامله گران می توانند از اهرم برای افزایش حجم معاملات استفاده کنند، ویژگی ای به نام مارجین باعث می شود معاملات قبل از آسیب رساندن به کارگزار یا صرافی بسته شوند. در نتیجه برای صرافی ها از این نظر ضرری ندارند. از طرفی وقتی معامله گر در معاملات حمایتی خود سود می برد، بازار سهام یا کارگزار نیز با دریافت کارمزد از آن معامله سود می برد. به این ترتیب مارجین ابزاری کاربردی برای صرافی ها است.

مارجین کال چیست؟

Margin Call زمانی اتفاق می‌افتد که از سطح مارجین کال عبور کرده باشید، اما همچنان بالاتر از سطح استاپ اوت هستید.

Margin Call یک هشدار است که به شما می گوید حساب شما به خوبی کار نمی کند و موقعیت های باز شما به قیمت های بازار نزدیک به بسته شدن هستند. شما همچنان مجاز به باز نگه داشتن معاملات فعلی خود هستید، اما نمی توانید موقعیت های جدید باز کنید. در واقع هشداری برای افزایش مارجین حساب یا به عبارتی وصول صورت حساب است. در این مورد بسیار مراقب باشید زیرا در بیشتر موارد منجر به نجات حساب نمی شود. معامله‌گری که نمی‌داند مارجین چیست یا آن را به درستی دنبال نمی‌کند، احتمال بیشتری دارد که با مارجین کال مواجه شود.

سطح مارجین کال چیست؟

سطح مارجین یک سطح درصد مشخص است و اگر سطح مارجین کمتر از آن باشد، نمی توانید تراکنش جدیدی را شروع کنید. کارگزار سطح مارجین کال را تعیین می کند. این درصد از بروکری به کارگزاری دیگر متفاوت است، اما معمولاً برای کارگزارانی که با ایرانی ها کار می کنند، حدود 50 درصد است. به عنوان مثال، اگر سطح مارجین کال 50٪ باشد، به این معنی است که وقتی سطح مارجین به 50٪ می رسد، نمی توانید یک موقعیت جدید (تراکنش) باز کنید.

در این مرحله، حساب شما زیر مارجین کال است. اکثر معامله گران ممکن است فکر کنند که این بدان معنی است که معاملات آن ها ممکن است بسته شود، اما این درست نیست. سطح مارجین کال فقط یک هشدار است.

نتیجه گیری

معامله بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با پشتوانه مطلوب یکی از روش‌های سودآور برای افراد فعال در بازار کریپتو است و شما با سرمایه‌گذاری در بیت کوین می‌توانید به سود قابل قبولی در بلند مدت دست پیدا کنید. افرادی که به دانش خود از بازارهای مالی اطمینان دارند، می‌توانند از معاملات مارجین به عنوان یک سکوی پرتاب بزرگ استفاده کنند و با هر معامله خود بتوانند چندین برابر سود کنند. روش معامله مارجین همان‌طور که می‌تواند برای تریدرهای حرفه‌ای خوب و مفید باشد، برای تریدرهای تازه‌کار و آماتور می‌تواند بسیار خطرناک باشد. پس اگر تازه وارد دنیای ارزهای دیجیتال شده‌اید و تجربه کافی برای معامله در این دنیای پر ریسک و خطر را ندارید به هیچ عنوان از معاملات مارجین و اهرمی استفاده نکنید. اما اگر مشتاق، مایل و کنجکاو به معامله مارجین هستید، بهتر است از سطح مارجین کوچک برای انجام معاملات مارجین بهره بگیرید تا تجربه خود را افزایش دهید. پیشنهاد ما به افراد مبتدی این است به هیچ عنوان برای انجام معاملات خود از اهرم‌های بزرگ استفاده نکنند. بعضی اوقات ممکن است علی‌رغم مبتدی بودن تریدر یک معامله مارجین با اهرم کوچک باز کند و سود بسیار زیادی به دست آورد و سپس برای معامله بعدی خود یک اهرم بزرگ انتخاب کند، به شما قول خواهیم داد که چنین تریدری تمام سود و اصل پول خود را دیر یا زود در معاملات مارجین از دست خواهد داد؛ پس تا زمان حرفه‌ای شدن در معاملات مارجین احتیاط کنید. اگر شما هم نظر و تجربه‌ای در خصوص معاملات مارجین دارید در قسمت دیدگاه‌ها آن را با ما به اشتراک بگذارید.

سوالات متداول

مارجین چیست؟

مارجین مبلغی است که باید روی پلتفرم معاملاتی واریز شود تا بتوانید موقعیت خود را در بازار فارکس سفارش دهید و حفظ کنید. مارجین به عنوان وثیقه استفاده می شود تا اطمینان حاصل شود که کارگزار می تواند ضرر احتمالی موقعیت شما را پوشش دهد.

نیاز مارجین چیست؟

نیاز مارجین، مقدار مارجین مورد نیاز برای باز کردن معامله است و به صورت درصد (٪) از اندازه “تعداد واقعی” برای باز کردن بیان می شود. به عنوان مثال، نیاز مارجینی 1٪، 2٪، 3٪ یا 10٪ است. به عبارت دیگر، شما به 1% از کل حجم معاملات واقعی به عنوان مارجین برای حساب خود نیاز دارید.