معاملات فیوچرز یا معاملات آتی؛روشی عالی برای سرمایه‌گذاری

“سود” یا “زیان” مسئله اصلی در بازارهای مالی این است. تمام اشخاصی که اکنون جایگاهی در بازارهای مالی برای خود دست و پا کرده‌اند و شهرت معاملات آن‌ها زبانزد خاص و عام است، روزی به دلیل زیان‌های مالی که متحمل شده است تا سر حد مرگ افسوس خورده است. اصلا فکرش را هم نکنید که تمام افراد مشغول در بازارهای مالی مدام در حال به جیب زدن سود هستند و این تنها شما هستید که از قافله عقب مانده‌اید و روز به روز سرمایه‌اتان در حال تحلیل رفتن است. روش‌های گوناگونی برای معامله و ترید وجود دارد که شما می‌توانید با اتخاذ یکی از آن‌ها به سود دست پیدا کنید و یا حتی ضررهای قبلی خود را نیز جبران کنید. یکی از این روش‌های معاملات فیوچرز یا معاملات آتی است. این روش یکی از بهترین رویکردها برای سرمایه‌گذاری کم‌ریسک است.

معاملات آتی با سایر روش‌های معاملاتی دیگر کمی متفاوت است، همان‌طور که از نام آن مشخص است این معامله برای آینده است و توافق خریدار و فروشنده برای معامله یک دارای در آینده است. درک این موضوع شاید برای شما کمی مشکل باشد، اجازه دهید تا با یک مثال این موضوع را برای شما روشن کنیم. تصور کنید که شما مالک یک شرکت کامپیوتری هستید و قرار است تا یکسال آینده 1000 دستگاه لب تاب را برای یک ارگان یا شخص آماده تحویل کنید.  برای تولید هر لب تاب به یک مانیتور 4K نیاز دارید و جمعا شما برای تولید این تعداد لب تاب به 1000 مانیتور 4K نیاز خواهید داشت. در اینجا مسئله‌ای وجود دارد و آن هم عدم تضمین برای ثابت ماندن قیمت صفحه نمایش‌های 4K است. در این حالت دو طرف برای حل مشکل نوسانات قیمت نمایشگر 4K با هم یک قرارداد آتی عقد خواهند کرد.

فرض کنید که قیمت هر صفحه نمایش 4K حدود 3 میلیون تومان است و شما هم قصد دارید برای یکسال آینده این مانیتورها را با همان قیمت 3 میلیون تومان خریداری کنید. دو حالت به وجود خواهد آمد:

حالت اول: بنابر هر دلیلی قیمت صفحه نمایش 4K پایین خواهد آمد و قیمت آن‌ها از سه میلیون تومان به دو میلیون و پانصد برسد، در این حالت شما (صاحب شرکت) سود خوبی خواهید کرد.

حالت دوم: قیمت نمایشگرهای 4K بالا می‌رود و از سه میلیون تومان به سه میلیون و پانصد هزار تومان می‌رسد در این حالت شما به عنوان صاحب شرکت متضرر خواهید شد.

تعریف معاملات آتی در دنیای کریپتو کمی متفاوت از بورس کالا، سهام و .. است. در بازار ارزهای دیجیتال معاملات آتی یا Futures Trading یک روش برای کسب سود از نوسانات ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت آن‌ها است. به زبان ساده‌تر معاملات آتی به کاربران این اجازه را می‌دهد تا بر روی قیمت یک ارز دیجیتال در تاریخ مشخصی شرط بندی کنند. در معاملات فیوچرز شما می‌توانید از روند منفی ارزهای دیجیتال نیز سود بگیرید و سود و زیان شما در این نوع معاملات بستگی به پوزیش شما و نوع پیش‌بینی روند قیمتی ارزهای دیجیتال دارد.

هدف از معاملات فیوچرز چیست؟

به طور کلی، معاملات آتی یا معاملات فیوچرز در بین طرفین به دو منظور منعقد می شود:

• پوشش ریسک
• سفته بازي

همانطور که در مثالی که خواندید اشاره شد، با استفاده از معاملات آتی می تواند از نوسانات بازار در امان باشید. اگر فرد یا شرکتی برای انجام کاری در آینده به کالای خاصی نیاز داشته باشد، می تواند از قرارداد آتی یا قرارداد فیوچرز برای خرید کالای مورد نیاز خود استفاده کنید و آن را به موقع تحویل دهید. در این صورت فرد یا شرکت به جای نگرانی در مورد اتفاقاتی که می تواند بر قیمت محصول تاثیر بگذارد، روی سایر جنبه های پروژه تمرکز کرده و محصول را به موقع تحویل می دهد. این امر در مورد فروش کالا نیز صدق می کند.

به عنوان مثال، اگر یک کارخانه بداند که باید مقدار مشخصی از کالا را در مدت زمان معینی به مشتری تحویل دهد، از قراردادهای آتی برای محافظت از خود در برابر نوسانات غیرقابل پیش بینی قیمت استفاده می کند.

اما حدس و گمان این است که فرد یا شرکت نیازی به کالا ندارد و سود او از افزایش یا کاهش قیمت ها حاصل می شود. فرض کنید یک نفر 2000 کیلوگرم مس دارد. این فرد اطلاعاتی را که پیدا کرده و با تحلیل هایی که انجام داده است، به این نتیجه می رسد که تا سه ماه آینده قیمت مس کاهش می یابد. این فرد با فروش 2000 کیلوگرم مسی که دارد و پس از کاهش قیمت دوباره آن را خریداری می کند، سود می برد.

در این صورت ممکن است پس از کاهش قیمت بتوانید 2500 کیلوگرم مس خریداری کنید. و اگر پیش بینی می کنید که قیمت مس افزایش یابد، می توانید با خرید مس و فروش آن به قیمتی بالاتر از قیمتی که گران شده، سود کنید. در معاملات آتی از اصطلاح پوزیشن long یک موقعیت خرید و موقعیت کوتاه، موقعیت فروش برای خرید و فروش استفاده می شود. به طور کلی معاملات در بازارهای مالی به دو صورت انجام می شود،

• اسپات
• فیوچرز

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

در معاملات اسپات، همزمان با پرداخت کالا، کالا را دریافت می‌کنید. اگر معامله فروش دارید، باید به محض دریافت وجه، کالا را تحویل دهید. در چنین معاملاتی در بازارهای مالی، معاملات ترید تنها از افزایش قیمت سود می برند. به این نوع بازار یا معامله، نام یک طرفه نیز می گویند، زیرا تنها زمانی سود می برد که قیمت افزایش یابد. در حوزه ارزهای دیجیتال، صرافی های داخلی تنها به عنوان بازارهای نقدی عمل می کنند.

یعنی در این زمان فقط می توانید خرید و فروش کنید و البته فقط از افزایش قیمت سود خواهید برد. برخلاف معاملات نقدی، معاملات آتی می توانند از افزایش و کاهش قیمت ها بهره مند شوند. به عبارت دیگر در معاملات اسپات هم امکان پذیر است و همه چیز به دانش مالی و قدرت تحلیل شما بستگی دارد.

بر اساس اطلاعات رسانه های مختلف، به این نتیجه رسیده اند که بیت کوین با قیمت های واقعی معامله نمی شود و به اصطلاح حباب وجود دارد که می تواند در دو ماه آینده شروع به سقوط یا رشد کند. از طرف دیگر، اگر شخصی کاملاً مخالف شما باشد، که قیمت بیت‌کوین در دو ماه آینده افزایش می یابد، می‌توانید یک موقعیت خرید باز کنید یا خرید کنید و مطابق بازار رفتار کنید.

البته همین امر در مورد قیمت های پایین نیز صدق می کند. به عبارت دیگر، اگر بازار به طور غیرمنتظره سقوط کند، متحمل ضرر خواهید شد. در معاملات نقطه ای، شما سرمایه را از دست نمی دهید مگر اینکه قیمت به صفر برسد. اگر 100 واحد اتریوم بخرید قیمتش بالا می رود و 100 اتریوم خواهید داشت و فقط مقدار سرمایه تغییر می کند. وقتی قیمت اتریوم بالا می رود، مقدار واقعی یا دلار (یا واحدهای دیگر) بالا می رود و وقتی قیمت پایین می آید، سرمایه کاهش می یابد.

به نقل از سایت .bybit

Futures trading refers to a method of speculating on the price of assets, including cryptocurrencies, without actually owning them. Like commodity or stock futures, cryptocurrency futures enable traders to bet on a digital currency’s future price. Needless to say, Bitcoin futures are currently the most popular type of crypto futures contracts.

کلام پایانی

در این مقاله سعی شد تا شما را با مفهوم معاملات فیوچرز، هدف انجام معاملات آتی و همچنین تفاوت بین معاملات اسپات و فیوچرز آشنا کنیم. همان‌طور که شما هم حتما متوجه شده‌اید، ابزارهای فیوچرز فرصت بسیار خوبی در اختیار سرمایه‌گذاران برای رشد و سود قرار می‌دهد. امروزه بسیاری از صرافی‌های معتبر ایرانی و خارجی امکان انجام معاملات آتی را برای کاربران خود فراهم آورده‌اند. توجه داشته باشید که سود کردن در این روش معاملاتی مستلزم یادگیری اصول است و در صورتی که دانش کافی در این زمینه ندارید به هیچ عنوان به سمت این نوع معامله و به‌طور جامع‌تر به سراغ ارزهای دیجیتال نیاید. بسیاری از تریدرها در انجام معاملات آتی از اهرم نیز استفاده می‌کنند، باید به شما هشدار دهیم که استفاده از اهرم برای معاملات آتی بسیار خطرناک و پر ریسک است و افراد مبتدی نباید این نوع از معامله را امتحان نکنند.

سوالات متداول

منظور از اهرم در معاملات فیوچرز چیست؟

Bynance اکنون به معامله گران اجازه می دهد تا از بین 125 برابر بیشتر سرمایه در معاملات آتی انتخاب کنند. رابط کاربر پسند پلتفرم بایننس، معامله بیت کوین را با استفاده از اهرم در این صرافی دیجیتال نسبتاً آسان می کند. مثل همیشه، معامله گران باید مدیریت ریسک را در اولویت قرار دهند و از معامله با بودجه هایی که نمی خواهند از دست بدهند، اجتناب کنند.

معاملات فیوچرز بایننس چطور امکان پذیر است؟

پلتفرم بایننس، پلتفرمی با کاربری آسان را در اختیار مشترکین قرار می دهد که به معامله گران اجازه می دهد موقعیت معاملاتی خود را از بازار امتیاز به معاملات آتی تغییر دهند. بایننس با افزایش حجم معاملات آتی، به سریع ترین صرافی ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. برای معامله آتی در بایننس، باید در این پلتفرم و نوار ابزار وارد حساب کاربری خود شوید، روی صرافی کلیک کرده و نوع تراکنش را انتخاب کنید.

معاملات بیت کوین چه تاثیری بر روی قیمت دارد؟

همانطور که گفتیم، قراردادهای آتی باعث افزایش سود سرمایه گذاران در بازار ارزهای دیجیتال می شود، بنابراین باید منتظر افزایش قیمت بیت کوین در کوتاه مدت باشیم. به عنوان مثال، اگر یک قرارداد آتی بیت کوین توسط CBOE یا بورس شیکاگو ارائه شود، قیمت بیت کوین حدود 10 درصد افزایش خواهد یافت و به حدود 17000 دلار می رسید. مثال دیگر زمانی است که پلتفرم CME قراردادهای آتی بیت کوین را معرفی می کند و قیمت بیت کوین به 20000 دلار می رسد. به طور کلی باید گفت که ارائه معاملات آتی بیت کوین عاملی است که قیمت ها را تسهیل می کند.